Valley International Journal Digital Library

VIJ Digital library
Articles

The Effect of Leverage And Profitability on Earnings Management With Managerial Ownership As A Moderating Variable in Manufacturing Companies Listed on the Indonesia Stock Exchange In 2020-2023

PDF
  • Ahmad Faisal,
  • Elok Heniwati,
  • Nella Yantiana,
  • Helisa Noviarty,
  • Sari Rusmita
Ahmad Faisal
Tanjungpura University, Faculty of Economics and Business, Pontianak
Elok Heniwati
Tanjungpura University, Faculty of Economics and Business, Pontianak
Nella Yantiana
Tanjungpura University, Faculty of Economics and Business, Pontianak
Helisa Noviarty
Tanjungpura University, Faculty of Economics and Business, Pontianak
Sari Rusmita
Tanjungpura University, Faculty of Economics and Business, Pontianak
Published in : International Journal of Scientific Research and Management (IJSRM) , Vol. 12 No. 11 (2024)

Submission to VIJ 2024-11-21

Keywords

  • Leverage,
  • Profitability,
  • Managerial Ownership,
  • Earnings Management

Copyright (c) 2024 Ahmad Faisal, Elok Heniwati, Nella Yantiana, Helisa Noviarty, Sari Rusmita

Creative Commons License

This work is licensed under a Creative Commons Attribution 4.0 International License.

Abstract

This study aims to analyze the effect of leverage and profitability on earnings management and test the role of managerial ownership as a moderating variable in the relationship in manufacturing companies listed on the Indonesia Stock Exchange (IDX) for 2020-2023. The method used in this study is a quantitative approach with secondary data analyzed using SPSS version 25. The study's results indicate that leverage has a significant effect on earnings management and profitability, which also has a significant effect on earnings management. However, managerial ownership cannot moderate the effect of leverage on earnings management nor the effect of profitability on earnings management.

PDF

References

  1. Abdullah, M. F. (2005). Dasar-dasar Manajemen Keuangan (2nd ed.). Penerbitan Universitas Muhammadiyah.
  2. Abdurrahman, M. A., & Ermawati, W. J. (2018). Pengaruh Leverage, Financial Distress dan Profitability terhadap Konservatisme Akuntansi pada Perusahaan Pertambangan di Indonesia Tahun 2013-2017. 9(3), 164–173.
  3. Agus Sartono. (2010). Manajemen Keuangan Teori dan Aplikasi (4th ed.). BPFE.
  4. Agustia, D. (2013). Pengaruh Faktor Good Corporate Governance, Free Cash Flow dan Leverage Terhadap Earnings Management. Jurnal Akuntansi Dan Keuangan, 15(1), 27–42.
  5. Agustia, Y. P., & Suryani, E. (2018). Pengaruh Ukuran Perusahaan, Umur Perusahaan, Leverage, Dan Profitability Terhadap Earnings Management (Studi Pada Perusahaan Pertambangan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2014-2016). Jurnal Aset (Akuntansi Riset), 10(1), 71–82. https://doi.org/10.17509/jaset.v10i1.12571
  6. Astari, Agung & Ratih, K. (2017). Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Earnings Management. E-Jurnal Akuntansi Universitas Udayana, 20, 290–319.
  7. Astuti, P. W. (2017). Pengaruh Profitability, Ukuran Perusahaan, Leverage, dan Kualitas Audit Terhadap Earnings Management. Universitas Muhammadiyah Surakarta.
  8. Atri & Darsono. (2017). Managerial Ownership, Dan Kualitas Audit Terhadap Earnings Management. Jurnal Riset Akuntansi Kontemporer, 9(2), 66–70.
  9. Ayu, S. (2015). Pengaruh Rasio Keuangan Terhadap Profitability Perbankan Di Indonesia. Jurnal Ilmu & Riset Akuntansi, 4(6).
  10. Bambang Riyanto. (1997). Dasar-dasar Pembelanjaan Perusahaan (4th ed.). BPFE.
  11. De Angelo, L. (1988). Managerial Competiition, Information Costs and Corporate Governance: The Use of Accounting Performance Measures in Proxy Contest. Journal of Accounting and Economcs, 10, 3–36.
  12. Dela, F. & K. S. (2010). Pengaruh Asimetri Informasi, Ukuran Perusahaan, dan Managerial Ownership terhadap Praktik Earnings Management. Kajian Akuntansi, 5(1), 54–65.
  13. Dwijayanti, N. & Suryanawa, I. (2017). Pengaruh Asimetri Informasi, Managerial Ownership Dan Kepemilikan Institusional Pada Earnings Management. E-Jurnal Akuntansi Universitas Udayana, 18(1), 303–326.
  14. Ferdinand. (2002). Metode Penelitian Manajemen: Pedoman penelitian untuk Skripsi, Tesis, dan Desertasi Ilmu Manajemen. Badan Penerbit Universitas Diponegoro.
  15. Ghozali. (2016). Aplikasi Analisis Multivariete Dengan Program IBM SPSS. Badan Penerbit Universitas Diponegoro.
  16. Gu, Z., & Lee, C. J. (1999). How Widespread is Earnings Management? The Intra-year Timing Evidence. Working Paper, Carnegie Mellon University.
  17. Guna, W. I., & Herawaty, A. (2010). Pengaruh Mekanisme Good Corporate Governance, Independensi Auditor,Kualitas Audit Dan Faktor Lainnyaterhadap Earnings Management. Jurnal Bisnis Dan Akuntansi, 12(1), 53–68. https://jurnaltsm.id/index.php/JBA/article/view/162/137
  18. Gunawan, et al. (2015). Pengaruh Ukuran Perusahaan, Profitability, dan Leverage Terhadap Earnings Management. Jurnal Akuntansi Universitas Pendidikan Ganesha, 3(1).
  19. Hair J.F. et.al. (1995). Multivariate Data Analysis With Reading (4th ed.). New Jersey.
  20. Harahap, S. S. (1999). Akuntansi Aktiva Tetap: Akuntansi Pajak, Revaluasi (5th ed.). Badan Percetakan Fakultas Ekonom.
  21. Hidayat & Sugiyono. (2017). Pengaruh Struktur Modal, Kebijakan Dividen, Profitability Terhadap Nilai Perusahaan Pada Perusahaan Manufaktur. Jurnal Ilmu Dan Riset Manajemen, 6(1), 1–16.
  22. Holthausen, Robert W, D. F. L. R. G. S. (1995). Annual Bonus Schemes and The Manipulation of Earnings. Journal of Accounting and Economic, 19(1), 29–74.
  23. I Gede & I Made. (2014). Pengaruh Penerapan Corporate Governance, Leverage, Return on Assets, dan Ukuran Perusahaan Pada Penghindaran Pajak. E-Jurnal Akuntansi Universitas Udayana, 9(1), 143–161. https://doi.org/10.26623/slsi.v18i2.2296
  24. Jensen, M., C., dan W. M. (1976). Theory of the firm: Managerial behavior, agency cost and ownership structure. Journal of Finance Economic, 3, 305–360.
  25. Kasmir. (2013). Bank dan Lembaga Keuangan Lainnya. PT Raja Grafindo Persada. Koming, N., & Praditasari, A. (2017). Pengaruh Good Corporate Governance, Ukuran Perusahaan, Leverage Dan Profitability Pada Tax Avoidance. E-Jurnal Akuntansi, 2017(1), 1229–1258.
  26. L. Mamu, Y. T., & Eka Damayanthi, I. G. A. (2018). Moderasi Kualitas Auditor terhadap Pengaruh Leverage, Managerial Ownership, dan Kepemilikan Institusional Pada Earnings Management. E-Jurnal Akuntansi, 25, 272. https://doi.org/10.24843/eja.2018.v25.i01.p11
  27. Mahawyahrti, T., & Budiasih, G. N. (2017). Asimetri Informasi, Leverage, dan Ukuran Perusahaan pada Earnings Management. Jurnal Ilmiah Akuntansi Dan Bisnis, 11(2), 100. https://doi.org/10.24843/jiab.2016.v11.i02.p05
  28. Mamu, Yohanes Teofilus L., & I. G. A. E. D. (2018). Moderasi Kualitas Auditor Terhadap Pengaruh Leverage, Managerial Ownership, Dan Kepemilikan Institusional Pada Earnings Management. E-Jurnal Akuntansi Universitas Udayana, 25, 272.
  29. Marlisa, O., & Fuadati, S. R. (2016). Analisis Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Earnings Management Perusahaan Properti dan Real Estate. Jurnal Ilmu Dan Riset Manajemen Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi Indonesia (STIESIA) Surabaya., 5(7), 1–20. https://core.ac.uk/download/pdf/151520429.pdf
  30. Munawir. (2010). Analisa Laporan Keuangan. Liberty. Panjaitan, D. K., & Muslih, M. (2019). Earnings Management : Ukuran Perusahaan , Managerial Ownership Dan Kompensasi Bonus. 11(1), 1–20.
  31. Pradipta, D. H., & Supriyadi. (2015). Pengaruh Corporate Social Responsibility (CSR), Profitability, Leverage, Dan Komisaris Independen Terhadap Praktik Penghindaran Pajak. Kompartemen Jurnal Ilmiah Akuntansi, XV(1), 1–25.
  32. Rahyuningsih & Ayem, S. (2020). Pengaruh Leverage dan Managerial Ownership Terhadap Earnings Management dengan Agency Cost Sebagai Variabel Intervening Pada Perusahaan Manufaktur. Kajian Bisnis Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi Widya Wiwaha, 28(2), 188–206.
  33. Rajgopal, S., M. Venkatachalam, & J. J. (1999). Is Institutional Ownership Associated with Earnings Management and the Extent to which Stock Prices Reflect Future Earnings? Working Paper. http://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=163433
  34. Rustendi & Jimmi. (2008). Analisis Pengaruh Struktur Modal, Pertumbuhan Perusahaan, Ukuran Perusahaan dan Profitability Terhadap Nilai Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) Pada Tahun 2007-2009 dalam Jurnal Novita Santi Puspita.
  35. Savitri, E. (2014). Analisis Pengaruh Leverage dan Siklus Hidup terhadap Earnings Management pada Perusahaan Real Estate dan Property yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Akuntansi: Media Riset Akuntansi & Keuangan, 3(1), 72–89.
  36. Subramanyam, K. R. & J. J. W. (2010). Analisis Laporan Keuangan (Salemba Empat (ed.); 10th ed.).
  37. Sutrisno. (2009). Manajemen Keuangan Teori, Konsep dan Aplikasi (Pertama). Penerbit Ekonisia. Tala & Karamo. (2017). Analisis Profitability Dan Leverage Terhadap Earnings Management Pada Perusahaan Manufaktur Di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Accoutability Universitas Sam Ratulangi.
  38. Tomi Sutoro, Nella Yantiana, & Sari Rusmita. (2024). DETERMINANTS OFF COMPANY VALUE AND PROFITABILITY AS A MEDIATOR. Neraca: Jurnal Ekonomi, Manajemen Dan Akuntansi, 2(3), 405–427. https://doi.org/10.572349/neraca.v2i3.1206
  39. Tsabat, A. (2015). Pengaruh Tax Avoidance, Kepemilikan Institusional, Kepimilikan Manajerial, komisaris Independen, Komite Audit, dan Auditor Eksternal Terhadap Nilai Perusahaan. Universitas Pasundan.
  40. Wibisana, I & Ratnaningsih, D. (2014). Analisis Faktor – Faktor Yang Mempengaruhi Arah Earnings Management. E-Journal Universitas Atma Jaya.
  41. Widyaningsih, D. (2018). Managerial Ownership , Kepemilikan Institusional , Komisaris Independen , Serta Komite Audit Pada Nilai Perusahaan Dengan Pengungkapan CSR sebagai Variabel Moderating dan Firm Size sebagai Variabel Kontrol. 19(01), 38–52.
  42. Zamria, Nurhayati., et al. (2013). The Impact of Leverage on Real Earnings Management. International Conference on Economics and Business Research.